НОВОСТИ ПОНЕДЕЛЬНИКА

На утро понедельника основные фондовые индексы Китая подскочили на утренней сессии в понедельник: Shanghai Composite - на 5,08% выше 3300 пунктов (наибольшее увеличение почти за 15 месяцев), Hang Seng - на 3,1%. Также в плюсе находятся американские и европейские рынки. На закрытии в четверг ключевые индексы США выросли примерно на 0,5% на новостях о более быстром восстановлении рынка труда. Настроение инвесторам не испортили даже новости о новых пиках заражения в ряде штатов. В пятницу рынки США были закрыты.

Важной новостью является покупка активов за $10 млрд фонду Berkshire Hathaway Уоррена БаффетаЭнергетическая компании Dominion Energy (D) . Компания отказывается от планов строительства газопровода Atlantic Coast Pipeline длиной 970 км. Dominion имеет более 7 миллионов потребителей энергии в 20 штатах США, в то время как Berkshire Hathaway Energy обслуживает 12 млн. клиентов по всему миру. Баффет следует золотому правилу и покупает, когда на улице льется кровь. Ждем роста котировок Dominion Energy.

Между США и Китаем отношения продолжают накаляться. Так На выходных стало известно об отправке американцами двух авианосных групп в Южное-Китайское море, где китайцы проводят военные учения.

За чем следить сегодня:
• Мосэнерго (MSNG): последний день с дивидендом за 2019 год 0.12075 руб, дивдоходность 5.54%.
• Великобритания: июньский PMI в строительном секторе (11:30 мск). Прогноз 47.0.
• США: июньский PMI в секторе услуг (16:45 мск). Прогноз 46.7.

@MoneySays

#утропонелельника

06.07.2020 Комментарии Telegram

ОПЯТЬ ВЫХОДНОЙ.


Вчерашние торги на американских площадках закрылись на оптимистичных настроениях, впредверии длинных выходных. S&P 500 укрепился на 0,9%, Nasdaq в очередной раз обновил исторический максимум, благодаря тому, что ряд технологических компаний из базы расчета индекса продолжили обновлять исторические и 52-недельные максимумы. Среди них Tesla, Netflix, EA Sports, Activision Blizzard. Так же на рост повлияли данные по безработице, снизившись до 11% (ожидание 12,3%). Число рабочих мест в США за июнь выросло на 4,8 млн против ожидавшихся 3 млн.

Продолжает поступать информация о новых банкротствах. Это знаменитые сети кафе Pizza Hut и Wendy.Так же угроза банкротства нависла над сетью магазинов Macy's, которая понесла в 1 квартале 2020 года убытки $3,58 млрд - $11,53 на акцию. Сами её акции, при этом, стоят лишь $6,8 после падения на 60% к уровням прошлого года. Вчера котировки компании выросли на 2.58%, но в ближайшее время в случае нарастания заражений в США могут существенно просесть.

В России биржевые цены на бензин продолжают устанавливать исторические максимумы. В четверг цена тонны АИ-95 на Санкт-Петербургской товарной бирже повысилась до 58445 рублей. Для сравнения, в 2018 году тонна была на 3 тысячи дешевле. Для выполнения соглашения ОПЕК+ по снижению производства нефти Россия может начать сжигать часть добываемого сырья. В некоторых случаях это может быть выгоднее, чем непосредственно сокращать добычу, которую потом трудно восстанавливать.

Индекс Мосбиржи в четверг вырос на 1.66%, а долларовый индекс РТС - на 2,94%, что является рекордом с середины мая. Значительно подорожали "голубые фишки": Сбербанк на 3,09%, Лукойл на 1,92%, Роснефть на 1,42%, Русгидро на 4%, Россети и ИнтерРАО - на 3%. Эксперты связывают рост оптимизма с увеличением политической определённости после референдума. Предварительные данные подтверждают принятие поправок в конституцию, допускающие продление срока президентства Путина до 2036 года.

Остаётся только добавить - Ура, товарищи!

@MomeySays

04.07.2020 Комментарии Telegram

УТРЕННИЕ НОВОСТИ


Рынки по-прежнему игнорируют информацию о растущем числе заболеваний коронавирусом, обращая внимание на данные макроэкономической статистики, что позволяет позитивно оценивать перспективы восстановления мировой экономики.

Вчерашний рост авиа компаний вначале торговой сессии в среднем на 10% сошёл на нет после опасений о замедлении в переоткрытии экономики на фоне ускоряющихся темпов заражений.

Российский рынок сегодня ждёт хорошее открытие, тк санкционный риск из-за истории с талибами кажется в этот раз удастся обойти.
Так же позитивные новости приходят от $POGR. Масловский и Котляров продолжают входить в исполнительный комитет Petropavlovsk.
Генеральным директором компании назначена Аля Самохвалова, в прошлом занимавшая должность заместителя гендиректора. Существенных изменений в менеджменте компании удалось избежать. Вопрос по новой дивидендной политике все еще остается открытым.

За чем следить сегодня:

• Башнефть $BANE последний день с дивидендом за 2019 год 107.81 руб, дивдоходность 5.85%.
• Фосагро $PHOR последний день с дивидендом Iкв2020 78 руб, дивдоходность 2.95%.
• Мосбирж $MOEX объёмы торгов в июне.
• США: уровень безработицы (15:30 мск). Прогноз 12.3%.
• США: число заявок на пособие по безработице (15:30 мск). Прогноз 1.35 млн.
• Нефть: экспирация фьючерсов на нефть Brent (BR-7.20).

@MoneySays

#рынки #POGR

02.07.2020 Комментарии Telegram

НАЧАЛО ВТОРОГО ПОЛУГОДИЯ.

Начало нового месяца после самого лучшего квартала с 1998 года характеризует противоречивое сочетание роста макроэкономической статистики при снижающемся cash flow и повсеместном падением выручки у компаний в разных секторах экономики.

Вчерашнее выступление Пауэлла в целом имело негативный характер. Он отметил трудности по возвращению экономики в нормальное русло и начало выкупа корпоративных обязательств прямо у самих компаний.

Goldman Sachs снизил прогноз по главному индексу до 3000 б.п. до конца года. Это не значит, что рынок до конца года останется в боковике. Следующее полугодие будет волатильным, причин для этого как мы знаем хоть отбавляй. Очевидно риски нового роста заражений будут сочетаться со спекулятивными движениями и выкупами фед резерва, да ещё и выборы на носу! Чувствую, что юного инвестора ждёт много интересных идей, главное только не заиграться.

По прежнему помним про главных бенефициаров этого кризиса:
крупные нефтяные компании,
облачные технологии ,
медицинские компании,
все что связано с альтернативной энергией.


@MoneySays

#второеполугодние

01.07.2020 Комментарии Telegram

УТРЕННИЕ НОВОСТИ. ЗАВЕРШЕНИЕ ПЕРВОГО ПОЛУГОДИЯ.

Рынки вчера наполнили позитивные настроения, после снижение нескольких дней подряд. Главными триггерами роста послужили майские данные об увеличение покупок незавершенного жилья (44,4%, ожидания 18,9%), а так же хорошие показатели китайского PMI сегодня утром обусловили возвращение определенного аппетита к риску на рынках.

Добавила позитива и начавшаяся сертификация Boeing 737 MAX 7, которая будет длится 3 дня. В портфелях @AskMoneyBot мы не случайно держим $SPR прибавляющие +17%, а также купили вчера $ВА +14%. Похоже позитив от Боинг может придать толчок всей отрасли для входа в новую фазу роста.

Никуда не исчезают опасения о второй волне COVID, и по прежнему лучшей новостью остаётся отсутсвие серьезных увеличений количества заболеваний.
$GILD вчера сообщил о цене за 5-ти дневный антиковидный курс своего припаркой Ремдесивир. Цена в $3 тыc. вызвала противоречивые мнения, акция сначала росла, но потом рост практически невелировался.

Возможно определенный вклад во вчерашний рост внес и процесс шорт - каверинга. Не так давно здесь писал о том, что слишком многие уверовали в обвал рынка. В такие моменты больших падений как правило не происходит.

Долго ли будет длиться вчерашняя эйфория? Не думаю.
По прежнему внимательно следим за динамикой баланса ФРС. Сейчас хороший момент для фиксации прибылей. Возможно падение вскоре вновь продолжится


@MoneySays

04.07.2020 Комментарии Telegram

УТРО ПОНЕДЕЛЬНИКА.

Неделя начинается с продолжающейся коррекции индексов, пока правда не сильной. Эта неделя будет короткой (пятница - День независимости в США) , поэтому можно ожидать повышенной волатильности.
Золото немного в плюсе, нефть и рубль немного в минусе.


Рост рынка в последние месяцы определяли вливания ФРС, чей баланс увеличился с февраля по июнь с 4 до 7трлн. долларов. Но в июне прирост остановился, и даже немного уменьшился. Это сразу сказалось на росте S&P. Поэтому сейчас крайне важно внимательно следить за действиями ФРС.

На этой неделе все внимание будет акцентировано на отчете по трудоустройству и на кривой инфицирования. Количество инфицированных в южных штатах продолжает увеличиваться, затрудняя процесс открытия экономики. Калифорния , Техас и Флорида закрывают бары и запрещают скопления больше 100 человек.

Время для остановки короновируса у Трампа остаётся всё меньше. Игроков на рынке вакцин становится все больше, но результатов по прежнему нет.

Также можно отметить возросший процент сбережений у Американцев, как результат вливания ФРС непосредственно в карманы своих граждан. Процент накоплений сейчас один из самых высоких в истории. Но американцы не спешат тратить эти деньги, поэтому ожидать роста инфляции в таких условиях не прийдется.

Неуверенность в завтрашнем дня и страх перед новыми вирусами могут изменить психологию людей на годы. Единственное, что можно сказать однозначно, диджитализация будет иметь место и определит тренд рынка на годы вперёд. Как результат, мы продолжаем держать в портфеле Акции тех компаний, большинство из которых должны составлять облачные.

@MoneySays

#рынки

29.06.2020 Комментарии Telegram

ОТКРЫВАЕМСЯ В ПЛЮСЕ

ФедРезерв ослабил требования к капиталу американских банков, поэтому этот сектор был лидером роста на вчерашних торгах. Однако после закрытия большая часть роста нивелировала новость об ограничении крупных банковских дивидендов и обратные выкупы акций, по крайней мере, до четвертого квартала.
Банки в частном порядке получили свои данные от стрестестов ФРС, и смогут скорректировать первоначальные планы, чтобы получить лучшую оценку, опубликовав эти детали после закрытия рынка в понедельник.

Одним из лидеров по дивидендной доходности является WFC (7,7%), чьи акции, воспользовавшись хороший просадкой, мы покупали вчера в сервисе @AskMoneyBot@AskMoneyBot.

Попробуем разобраться, так ли страшны дивидендные ограничительные меры?

Банки не смогут платить больше, чем во втором квартале, и платежи не смогут превышать средний чистый доход за последние четыре квартала.
Прошлая выплата за 2й квартал у WFC составила 1,93%, т.е. за 3й она будет не больше? Что ж меня это устраивает.

Что же будет с доходностью сектора?
Вопрос как всегда творческий, однако, если ограничение дивидендов в моменте снизило котировки банковского сектора, то другие новости о смягчении правила Волкера привели основные американские банки к большому росту.

Закон Волкера.

Этот закон был принят после кризиса 2008г. и предназначен для того, чтобы не допустить участия банков в некоторых рискованных действиях, таких как частная торговля и спекулятивные инвестиции, подобные хедж-фондам. Отмена закона развязывает банкам руки, хотя и повышает общие риски финансовой системы. Это может потенциально освободить капитал на миллиарды долларов.

Переварив все эти новости рынки, похоже выбрали позитивные и двинулись на север. При этом не советую сильно на это расчитывать. Основная стратегия не меняется - точечные покупки в расчёте на отскок, фиксация прибыли и выход в кэш.



@MoneySays

#банки #WFC

29.06.2020 Комментарии Telegram

COVID-19 ВНОВЬ ОБВАЛИЛ РЫНКИ.

Инвесторы вчера нервно восприняли возобновившийся рост числа инфицированных коронавирусом в мире, и по рынкам прошло довольно ощутимое бегство от рисков. Более 2 процентов потеряли за вчерашнюю сессию основные фондовые индексы и нефть, инвесторы перекладывались в защитные активы, обеспечив рост в драгметаллах и USTreasuries.


Добавил негатива вчера и понизил прогноз ВВП США и Еврозоны Международный валютный фонд (МВФ) заявив, что коронавирус и связанные с ним карантинные меры и ограничения, нанесут мировой экономике более серьезный урон, чем предполагалось ранее.

Что случилось с рынком? Это начало большого тренда или очередная коррекция? Всё может быть, однако рынок – цикличный организм, и за сегодняшним падением вполне может последовать кратковременный рост. Рисковать сегодня или нет, и каждый должен решить сам, ну а если требуется подсказка @AskMoneyBot@AskMoneyBot всегда готов в этом помочь.

@MoneySays

#рынки #коррекция

29.06.2020 Комментарии Telegram

ПОЗИТИВ

Рынки предпочитают руководствоваться ожиданиями быстрого восстановления национальных экономик от кризиса, закрывая глаза на возросшие в последнее время риски увеличения темпа распространения COVID-19. Вчерашний позитив на рынках в определенной степени был связан с неплохими данными Flash PMI, однако, сегодня ожидается публикация обновленных прогнозов МВФ, в котором, скорее всего будет пересмотр перспектив мировой экономики на этот год в сторону понижения.

В нашем сервисе @AskMoneyBot вчера начали фиксировать часть прибыли в «золотых» инструментах. Цель 1800 становится всё реальнее, а приближение к ней видимо повлечёт коррекцию. Так же немного увеличили высокодивидендный Phillips 66 (PSX US).

Активность сегодня по-прежнему низкая – на рынке, несмотря на рост, сохраняется неопределенность и ощущение серьезной перекупленности. Любая негативная новость может развернуть рынки вспять, а вчерашняя фейк история с аннулированием торгового договора с Китаем – лишнее тому доказательство. Сейчас осторожность – прежде всего. Ведь растерять накопленную за время роста доходность можно очень быстро, если действовать эмоционально.


@MoneySays

29.06.2020 Комментарии Telegram

Ночной переполох.

Главное движение в котировках на утро вторника состоялось ночью в азиатскую торговую сессию, когда DOW, провалившись на 400 пунктов на словах Новарро о разрыве торговой сделки с КНР, вернулся обратно после твита Трампа.

Очевидно, что уменьшение одного из глобальных рисков будет в моменте позитивно воспринято рынками. Однако это колебание показывает всю сегодняшнюю нервозность инвесторов, когда каждый держит палец на кнопке Sell.

Почему-то крупные падения и распродажи обычно не происходят в таких ситуациях. Когда в конце февраля рынки развернулись на юг, большинство не предвидело серьезного обвала. В какой-то момент именно по этому падение усилилось и произошло даже в таких защитных активах как золото, тк запустились механизмы увеличения обеспечения по левериджу, на фоне чего образовался огромный дефицит ликвидности.

Думается, что пока в дальнейший рост рынка уверуют не только новые участники рынка из RobinHood, но и большинство инвест сообщества, не о каком серьёзном падении говорить не прийдется. Слишком много сейчас открыто шортов.

И расти вроде бы не куда, акции близки к своим максимальным значениям, и падать не получается - печатный станок плюс шорты. Всё это идеальные условия для боковика.

Ну что ж, будем ждать развития событий, а пока зарабатывать на том что растёт, то есть на золоте.

@Moneysays

#рынки #боковик

23.06.2020 Комментарии Telegram